레버리지

마진거래의 ‘기다리는 매매’는 박스권에서 반등을 기다리거나 하락장에서 숏 포지션으로 수익을 노리는 전략입니다. 초보자는 3~5배 레버리지로 손절 기준을 정하고 리스크를 관리해야 합니다.

마진거래에서 담보율은 포지션 대비 증거금 비율이며, 초기 증거금율과 유지 증거금율 두 단계로 관리됩니다. 유지 증거금 이하로 떨어지면 마진콜이 발동되고 강제청산 위험이 생기므로, 충분한 여유 자산을 유지해야 합니다.

비트코인 현물은 실제 코인을 보유해 상승만 수익이지만 안정적이고, 선물은 레버리지로 상승·하락 모두 노릴 수 있지만 강제청산 위험이 있어요. 초보자는 현물로 기초를 다진 뒤 선물로 확장하는 것이 일반적입니다.

마진거래 강제청산을 피하려면 레버리지를 3~5배 이하로 제한하고, 손절을 자동 설정한 후, 증거금이 110% 이상 유지되도록 관리해야 합니다. 이 3단계를 실행하면 청산 위험을 80% 이상 줄일 수 있어요.

마진거래 레버리지 2배·5배·10배는 같은 10% 변동에도 +10%·+50%·+100% 또는 -10%·-50%·-100%으로 반응합니다. 하지만 레버리지 ETF의 음의 복리로 인해 장기 변동성 시장에서는 원금 손실까지 가능합니다.